Angst voor een krach groeit, wat te doen?

Angst voor een krach groeit, wat te doen

Toen de internet bubbel klapte in 2000, dook de Nasdaq op een paar maanden van 5.132 punten naar 1.470. Van veel populaire aandelen bleef nog maar weinig over. Zo verloor Cisco maar liefst 86% van zijn marktwaarde en Amazon daalde met 90% van $107 naar nog slechts $7. Dergelijke verliezen laten weinig heel van menig beleggingsportefeuille en in 2008 gebeurde het nog eens. Van een gemiddeld Amerikaans aandeel ging 38% aan waarde af en de S&P500 verloor in maart 2009 50%. Waarom deze beurstrauma’s oprakelen zul je denken? Nou, omdat de aandelenbeurzen al acht jaar aan het stijgen zijn en een hele generatie bijna zou vergeten dat het ook wel eens naar beneden kan gaan. In de VS staan de beurzen weer op recordniveaus. Gisteren tikte de Dow Jones index voor het eerst de 23.000 puntengrens aan. Bij menigeen groeit hierdoor de vrees dat de Bull markt binnenkort ten einde komt en dat dit wederom tot een wereldwijde recessie zou kunnen leiden.

Stel dat dit ook echt gaat gebeuren? Wat moet je dan doen? Gek genoeg geeft Brian Wesbury, Chief economist van First Trust Global Portfolios beleggers het advies gewoon in aandelen blijven zitten. En hoe tegenstrijdig dit ook in eerste instantie voelt, is dat veel minder gek dan je denkt. Deze maand was het op 9 oktober precies tien jaar geleden dat de Amerikaanse aandelenbeurzen wederom piekten. Er was nog geen vuiltje aan de lucht en de financiële crisis moest nog volledig op gang komen. Stel nu, zegt Brian, dat Dr Doom and Gloom je destijds ‘s-nachts een bezoekje had gebracht en hij je had verteld dat er een wereldwijde crisis aan zat te komen. Een crisis waarbij bedrijven als Lehman, Fannie, Freddie en AIG failliet zouden gaan en banken als ABN-AMRO en SNS door de overheid overgenomen zouden worden, dat de werkeloosheid in de VS naar 10% zou stijgen en dat de aandelenbeurzen wereldwijd in elkaar zouden zakken.

Je weet dat het gaat gebeuren want Dr. Doom and Gloom zegt dat het zo is en hij is de meest briljante en meest gerespecteerde financieel analist die er is. Wat zou je dan gedaan hebben als je slechts één beleggingsbeslissing voor de komende 10 jaar mocht maken? Alles inzetten op cash, goud, obligaties, aandelen, olie of vastgoed. Wat te kiezen, wetende dat je er voor 10 jaar aan vast zou zitten? Iedereen en vooral Dr. Doom zal je natuurlijk vertellen als de wiedeweerga te maken dat je wegkomt en in goud te gaan zitten, of zoiets veiligs als obligaties.

Maar op dat laatste punt heeft Dr. Doom het toch echt mis, want als we vanaf nu 10 jaar terugkijken, zijn en waren aandelen toch echt de beste investering.

Kijk maar eens naar onderstaand overzichtje.

figuur eveline

Aandelen doen het met een gemiddeld rendement van 7,2% de afgelopen 10 jaar het beste van al. Goud doet het met 5,7% niet slecht, en ook obligaties presteren met 4,6% redelijk. Echter, olie verliest maar liefst 4,3% en zelfs de vastgoedprijzen kunnen de prijsindex van consumentengoederen (CPI) die met 1,7% toeneemt, niet bijbenen.

Met andere woorden, dus zelfs als je van te voren zou hebben geweten dat deze enorme crisis er aan zat te komen, was je altijd nog het beste af door gewoon in aandelen te blijven zitten. De reden hiervoor is volgens Brian heel simpel. Het kapitalistische systeem, of wel het vrije marktsysteem dat wij kennen, zorgt ervoor dat de bedrijfsvoering het management altijd stimuleert de waarde van de ondernemingen te verhogen. Soms is dat gezien de macro-economische omstandigheden niet altijd even makkelijk, maar door middel van ondernemerschap, innovatie, creativiteit en goed gebruik van financiële management tools, slagen deze bedrijven er toch in de andere activaklassen te verslaan.

Natuurlijk, als je precies wist wanneer wat te kopen of te verkopen, had je het veel beter kunnen doen dan die 7,2%. Allen dat weet niemand op voorhand en dat kan je ook niet weten. Brian durft daarom ook in deze tijd te beweren dat de komende tien jaar, zelfs met de huidige recordhoogtes, aandelen een goede investering zullen zijn. En eerlijk is eerlijk, daar kunnen we hem niet helemaal ongelijk in geven. De geschiedenis leert ons inderdaad dat beleggers geen geld verliezen door in aandelen te zitten, maar juist geld verliezen door niet in de aandelenmarkt te zitten wanneer deze herstelt. Die beleggers die hebben verkocht, stappen pas weer in wanneer de markt herstellende is, waardoor ze een groot deel van de groei missen. Voor wie dus een beleggingshorizon van 10 jaar of meer heeft, zijn aandelen echt een must voor het maken van rendement.

Toch zetten we ook een kanttekening bij het geheel. De reden waarom de aandelenmarkten zich zo goed hebben hersteld de afgelopen 10 jaar, is natuurlijk niet alleen aan goed ondernemerschap te danken geweest. Ook het beleid van Centrale banken en de lage rente hebben hier zeker aan bijgedragen. Maar we weten ook dat de Centrale banken de geldkraan weer langzaam gaan dichtdraaien. Dat zal tot minder vraag naar staatsleningen leiden en daarmee stijgende rentes.

Blijft dus de vraag wat te doen? In de INDEXaandelen nieuwsbrief van deze maand doen een suggestie.

Meer weten over indexbeleggen? Klik hier

Eveline

Eveline Vrisekoop

Eveline Vrisekoop is van begin af aan nauw betrokken geweest bij het opzetten van GroeiDividend (2011), DividendRadar (2012) en onlangs INDEXaandelen (2016). Zeker als vrouw kent ze het belang van financiële onafhankelijkheid als geen ander. Niet alleen nu maar ook voor later, aangezien er heden ten dage van alle kanten aan de oudedagsvoorziening geknabbeld wordt. Daarom is het beleggen nu zoals het sparen van vroeger. Beleggen volgens de GroeiDividend-methode of beleggen in Exchange Traded Funds (ETF’s) zijn volgens haar hiervoor uitstekende en effectieve hulpmiddelen. Met haar nieuwsbrief GroeiDividend focust zij zich op Alsmaar Meer Dividend Betalers, aandelen die hun dividend consequent verhogen. Coca-cola en McDonald’s zijn zulke voorbeelden. Het is als op voorhand weten dat je een loonsverhoging gaat krijgen en hoe lekker is dat! Veel beleggers liften mee op het succes van deze bedrijven, maar het is juist de kunst niet teveel te betalen en op tijd weer uit te stappen. Zo verdubbelt u gegarandeerd uw inkomen. Met de nieuwsbrief INDEXaandelen wordt ingespeeld op dé beleggingsvorm van deze eeuw: Het indexbeleggen. Door te beleggen in ETF’s, ookwel trackers genoemd, volg je heel eenvoudig en efficiënt een bepaalde index, wat vele malen goedkoper is en niet onbelangrijk, vele malen betere resultaten oplevert dan de menig vermogensbeheerder of bank. Na haar studie Bestuurskunde aan de RU Leiden, is Eveline werkzaam geweest bij diverse werkgevers, nationaal en internationaal. In 2002 is ze actief gaan beleggen. Door schade en schande is ze veel wijzer geworden. Mede daarom is ze overtuigd van de kracht van de GroeiDividend methode en het indexbeleggen.