Optie Trade van de Week: Call Time Spread op Randstad

OptieAcademy van Optie academy in

optie trade randstad

Deze week krijgt u van OptieAcademy de Optie Trade van de Week gepresenteerd: een Call Time Spread op Randstad.

Grafiek Randstad

foto1

De Nederlandse toonaangevende uitzender Randstad is na de uitkomst van het Brexit-referendum hard gezakt. We vinden dit overdreven en reiken hierbij een strategie aan die profiteert van een rustig herstel richting €40.

Steun- en weerstandsniveaus

Eerste steun: €35.
Tweede steun: €30.
Eerste weerstand: €37,42.
Tweede weerstand: €43,72.

Wat is een Call Time Spread?

foto 2

Een time spread (met gelijke uitoefenprijzen) wordt ook wel een horizontal spread of calendar spread genoemd, die je kunt opzetten met zowel calls als puts. Wij kiezen voor een time spread met calls en anticiperen op een rustige stijging richting de uitoefenprijzen. We hebben onderstaande trade opgezet.

Call Time Spread:

  • Long (kopen) 1 RAND AUG 40 Call @ €0,98 en
  • Short (schrijven) 1 RAND JUL 40 Call @ €0,40
  • Per saldo betalen we €0,58 per spread, zijnde (€0,98 – €0,40) * 100
  • Het maximale risico is de investering van €58.
  • Deze trade is nog steeds actueel en momenteel kan deze spread iets gunstiger worden opgezet: €0,75 – €0,20 = €0,55.

Time Spread Randstad

foto3

(Profit&Loss-chart met dank aan Finodex van Herbert Robijn)

Ideaal scenario: met winst sluiten

Het ideale scenario is dat Randstad op 15 juli-expiratie op de €40 expireert. In dat geval kunnen we de ontvangen premie van €0,40*100= €40 bijschrijven: de geschreven call zal dan waardeloos expireren.

De gekochte call met expiratiedatum 19 augustus april heeft dan nog een looptijd van 1 maand en heeft dan nog veel waarde en zeker omdat Randstad op 26 juli nog met de kwartaalcijfers komt. Op het moment dat de geschreven call expireert, kunnen we afhankelijk van de koers doorhandelen of de gekochte call met een fraaie winst sluiten

Time Spread wordt waardeloos bij forse beweging

Een time spread wordt waardeloos als de koers of keihard omhoog gaat of keihard omlaag gaat, waardoor de spread per saldo (bijna) €0 wordt, waardoor de totaal betaalde premie verloren kan gaan.

Voorbeeld bij forse koersdaling: stel dat Randstad extreem hard daalt naar bijvoorbeeld €30. Dan dalen de beide calls aanzienlijk in waarde, naar bijna €0 voor de kortlopende optie en wellicht nog een paar cent voor de langer lopende. De spread is dan dus teruggelopen richting bijvoorbeeld €0 en is dus in het nadeel van een gekochte time spread (lang kopen, kort schrijven).

Voorbeeld bij forse koersstijging: stel dat Randstad naar €48 stijgt. Dan krijgt de gekochte AUG 40 Call een waarde van minimaal €8 en de geschreven JUL 40 Call krijgt dan ook een waarde van minimaal €8. De spread loopt dus ook in dit geval terug richting €0. Een forse koersstijging ver boven de uitoefenprijzen van de gekochte en geschreven opties is dus ook in het nadeel van deze affaire.

De waarde van een Time Spread neemt toe als de koers richting de uitoefenprijzen van de time spread beweegt. U hoeft de geschreven opties uiteraard niet tot het einde van de looptijd aan te houden. U kunt iedere beursdag altijd uw opties sluiten, mocht uw visie opeens veranderen.

Als u vragen heeft, kunt u ons uiteraard een e-mail sturen of kijk even op onze website.

Met vriendelijke groeten,

Jan Robert Schutte 06-50746210 en Harry Klip 06-31903957
OptieAcademy
Voor een optie-maal resultaat.
E-mail: info@optieacademy.nl

Disclaimer
Het OptieAcademy-team heeft een positie in Randstad. Posities kunnen wijzigen al naar gelang de marktomstandigheden. Volgers van onze Optie Aanbevelingen-portefeuilles worden uiteraard op de hoogte gesteld van de mutaties van posities die in deze portefeuilles worden ingenomen danwel gesloten. De auteurs leveren bijdragen op persoonlijke titel. De informatie op deze website is niet bedoeld als professioneel beleggingsadvies of als aanbeveling tot het doen van bepaalde beleggingen.

 

OptieAcademy

OptieAcademy

OptieAcademy is opgericht in 2011 door Jan Robert Schutte en Harry Klip. OptieAcademy stelt zich ten doel van zowel beginnende als gevorderde beleggers betere optiebeleggers te maken door het aanbieden van gestructureerde producten en diensten. Jan Robert Schutte Sinds 1996 is Jan Robert Schutte actief op de aandelen- en derivatenmarkten. Jan Robert is begonnen als broker en was vervolgens als optiehandelaar werkzaam op de Optiebeurs. Van 2000 tot 2004 was Jan Robert bij Binck verantwoordelijk voor de technische analyse, ‘Aandeel van de Dag’, optiestrategieën en de dagelijkse visie. Daarna heeft hij zich bekwaamd in spread trading van derivaten. In 2011 heeft Jan Robert samen met Harry Klip OptieAcademy opgericht, omdat zij vonden dat particuliere beleggers bij grootbanken en brokers te weinig begeleid werden. Harry Klip Harry heeft bedrijfseconomie gestudeerd in Groningen en is in 1990 begonnen als derivatenhandelaar. Na eerst voor marktpartijen te hebben gewerkt, heeft hij eind jaren ’90 een eigen market makers-bedrijf opgericht. Daarbij heeft hij optiehandelaren opgeleid voor onder andere de voorloper van All Options en Hak options en was hij ook geregeld beursanalist op TV bij RTLZ. Bij Sigma Derivatives en Today’s Beheer en Brokers was hij directeur. In 2011 heeft hij OptieAcademy opgericht en heeft het beursspel gewonnen bij RTLZ. Afgelopen jaar is hij tevens fondsmanager van een hedgefonds geweest.