Optie Trade van de Week: Long putspread op Merck

OptieAcademy van Optie academy in

Optie-Trade-van-de-Week--Long-putspread-op-Merck

Deze week krijgt u van OptieAcademy de Optie Trade van de Week gepresenteerd: Long putspread op de Duitse pharmaceutical en chemische onderneming Merck.

Schermafbeelding 2016-08-05 om 14.05.40

Het Duitse Merck maakt ook deel uit van de Dow Jones Industrial-index en is met tickersymbol MRK (ook) aan de Amerikaanse effectenbeurs NYSE genoteerd en op de aandelen worden opties verhandeld. De fundamentele analyse desk van OptieAcademy heeft de volgende kengetallen gevonden.

Kengetallen:

– Marktkapitalisatie: $161,7 miljard.

– Omzet: $39,4 miljard.

– Dividendrendement: 3,1%.

– Koers/winst-verhouding (forward): 15,7.

– PEG (koers/winst/groei)-ratio: 6,9.

De ‘PEG ratio’ wordt berekend door de koers/winst-verhouding te delen door het groeipercentage van de winst-op-jaarbasis. Stelregel: hoe lager de ‘PEG-ratio’, hoe beter.

Uurgrafiek Merck

Schermafbeelding 2016-08-05 om 14.06.24

Merck lijkt na een stijging van circa 25% in 6 maanden een top te hebben bereikt rond $60. Het aandeel is sinds een aantal weken in een dalende trend beland. Er werd op uurbasis een ‘death cross’-verkoopsignaal gegenereerd doordat de voortschrijdende gemiddelden Tenkan Sen-lijn (rood) en de Kinjun Sen-lijn (blauw) elkaar rond $59,50 kruisten. Een tweede verkoopsignaal werd gegeven doordat de koers onlangs aan de onderkant van de Ichimoku Cloud (= hier de rode wolk) uitbrak rond de koers van $59.

Een koers onder de Kumo (oftewel Cloud) geeft een ‘bearish’ sentiment aan. Steun kunnen we vinden op de $57,93 respectievelijk en $56. Weerstand ligt op $59,20 respectievelijk $59,95. Wij zien op dit moment nog voldoende dalingspotentieel in de komende weken mits de koers niet meer boven de Ichimoku Cloud weet uit te stijgen. Onderstaand leggen we een gekochte (long) augustus putspread uit, die we onlangs aan onze OptieActief-klanten hebben doorgegeven: een beperkt winstpotentieel versus een beperkt risico. Onderstaand zullen we de gekochte putspread uitleggen.

Steun- en weerstandsniveaus

Eerste weerstand: $59,20.
Tweede weerstand: $59,95.
Eerste steun: $57,93.
Tweede steun: $56.

Onze trade luidde: Actie: We kopen een putspread op Merck.

Toelichting:
We kopen een putspread op het Duitse pharmafonds Merck (tickersymbol MRK. Steun kunnen we vinden op $56 en weerstand rond $60. Huidige koers MRK: $58,90.

Huidige positie:
Geen.

Transactie:
We kopen (Open Buy): 1 MRK AUG19 57,50 Put @ $0,60 (betalen).
We verkopen (Open Sell): 1 MRK AUG19 54 Put @ $0,15 (ontvangen).

Nieuwe positie:
Long: 1 MRK AUG19 57,50 Put.
Short: 1 MRK AUG19 54 Put.
Deze opties expireren op 19 augustus.

Beperkte investering
: we hebben voor de MRK AUG 57,50/54 putspread $0,60 minus $0,15 betaald maal 100, oftewel $45 per put spread. Dit bedrag verliezen we als Merck op expiratie boven de $57,50 noteert.

Break even niveau ligt op: $57,50-$0,45 = $57,05. Op dit punt wordt er geen verlies en geen winst behaald.

Maximale winst bedraagt: ($57,50-$54-$0,45)*100= $305, oftewel rendement van circa 680% op de investering. De maximale winst wordt bereikt als het aandeel op expiratie (de derde vrijdag van augustus) $190 of lager noteert.

Waarom een put spread?

De putspread die we hebben opgezet, is een zogenaamde ‘debit spread’. Bij deze spread hebben we een premie betaald van $0,45*100 = $45.

Het idee is om met een kleine positie in te spelen op een verwachte koersdaling, waarbij het (procentuele) winstpotentieel zeer groot is. In het geval van de put spread op MRK: met een investering van $45 kan er een winst worden behaald van $305 wat wij een mooie winst/verlies-verhouding vinden.

Naar wij hopen hebben wij u goed inzicht gegeven hoe u een dergelijke putspread kunt innemen.

U hoeft de optiepositie uiteraard niet tot het einde van de looptijd aan te houden. U kunt iedere beursdag altijd uw opties sluiten of doorrollen, mocht uw visie opeens veranderen. Als u vragen heeft, kunt u ons uiteraard een e-mail sturen of kijk even op onze website.

Met vriendelijke groeten,

Jan Robert Schutte 06-50746210 en Harry Klip 06-31903957
OptieAcademy
Voor een optie-maal resultaat.
E-mail: info@optieacademy.nl

Disclaimer
Het OptieAcademy-team heeft een positie in Merck (MRK). Posities kunnen wijzigen al naar gelang de marktomstandigheden. Volgers van onze OptieActief-portefeuilles Europa en/of USA worden uiteraard op de hoogte gesteld van de mutaties van posities die in deze portefeuilles worden ingenomen danwel gesloten. De auteurs leveren bijdragen op persoonlijke titel. De informatie op deze website is niet bedoeld als professioneel beleggingsadvies of als aanbeveling tot het doen van bepaalde beleggingen.

OptieAcademy

OptieAcademy

OptieAcademy is opgericht in 2011 door Jan Robert Schutte en Harry Klip. OptieAcademy stelt zich ten doel van zowel beginnende als gevorderde beleggers betere optiebeleggers te maken door het aanbieden van gestructureerde producten en diensten. Jan Robert Schutte Sinds 1996 is Jan Robert Schutte actief op de aandelen- en derivatenmarkten. Jan Robert is begonnen als broker en was vervolgens als optiehandelaar werkzaam op de Optiebeurs. Van 2000 tot 2004 was Jan Robert bij Binck verantwoordelijk voor de technische analyse, ‘Aandeel van de Dag’, optiestrategieën en de dagelijkse visie. Daarna heeft hij zich bekwaamd in spread trading van derivaten. In 2011 heeft Jan Robert samen met Harry Klip OptieAcademy opgericht, omdat zij vonden dat particuliere beleggers bij grootbanken en brokers te weinig begeleid werden. Harry Klip Harry heeft bedrijfseconomie gestudeerd in Groningen en is in 1990 begonnen als derivatenhandelaar. Na eerst voor marktpartijen te hebben gewerkt, heeft hij eind jaren ’90 een eigen market makers-bedrijf opgericht. Daarbij heeft hij optiehandelaren opgeleid voor onder andere de voorloper van All Options en Hak options en was hij ook geregeld beursanalist op TV bij RTLZ. Bij Sigma Derivatives en Today’s Beheer en Brokers was hij directeur. In 2011 heeft hij OptieAcademy opgericht en heeft het beursspel gewonnen bij RTLZ. Afgelopen jaar is hij tevens fondsmanager van een hedgefonds geweest.