Vraag naar lithium neemt snel toe

Vraag-naar-lithium-neemt-snel-toe

De productie van lithium is moeilijk. Het vereist veel technische en scheikundige kennis, en is bovendien erg weersafhankelijk. Dat heeft dit jaar voor problemen geleid in Australië, Argentinië en Chili, de drie grootste lithiumproducenten ter wereld. Tegelijkertijd is de vraag drastisch toegenomen. Het metaal kan immers gezien worden als de drijfveer van de elektrische auto; haar batterijen worden gemaakt van lithiumcarbonaat. Deze ontwikkelingen hebben gezorgd voor een flitsende stijging van de lithiumprijzen.

Technische problemen

Dankzij de uitgestrekte zoutvlakten is het in Zuid-Amerika in theorie makkelijker lithium te produceren, dan ondergronds te graven naar metalen als koper. In de praktijk lopen producenten tegen grote problemen aan, zo merkte bijvoorbeeld dit jaar het Australische Orcobre (Xetra: 301). Het bedrijf begon 2017 met de verwachting dat het tot juni 15.000 ton lithium in Argentinië zou produceren. In de loop van het jaar moest het haar verwachtingen bijstellen naar 12.000 ton. Het daadwerkelijke resultaat bedroeg uiteindelijk 11.862 ton. Dat komt deels doordat kou en onweer de productie en de transport vertraagden, deels doordat het bedrijf met technische problemen te maken kreeg. Als gevolg is de koers van het aandeel dit jaar al 30% gedaald.

Pekel

Lithium wordt gebruikt in mobiele telefoons, maar de stijgende vraag is vooral te danken aan de elektrische revolutie in de autowereld. Tesla alleen al wil bijvoorbeeld vanaf 2018 in haar superfabriek in Nevada 500.000 batterijen per jaar produceren. Voor één batterij is ongeveer 45 kg lithiumcarbonaat nodig. Mijnbedrijven trekken daarom massaal naar Argentinië en Chili, waar de productie van lithium tussen de 2000 dollar en 3800 dollar per ton kost. In Australië bedragen de kosten tussen de 4000 dollar en 6000 dollar per ton, omdat daar het metaal uit steen in plaats van pekel moet worden gewonnen. Veel projecten komen echter niet van de grond, omdat zeker beginnende bedrijven de klus onderschatten of de technische kennis missen.

Stijgende prijs

Ondanks toenemende activiteiten neemt het aanbod dus niet bijzonder toe. In vergelijking met vijf jaar eerder verdubbelde hierdoor de prijs van het metaal in 2016. Dit jaar is de prijs tussen juni en juli 5% gestegen, en bedraagt nu gemiddeld 14.250 dollar per ton. Die opgaande lijn zal zich hoogstwaarschijnlijk doorzetten. Dankzij gevestigde producenten zoals Tianqi Lithium uit China en Albermale uit North Carolina zal het jaar waarschijnlijk eindigen met een klein aanbodoverschot. Dat is echter buiten de plannen van Elon Musk gerekend. Wanneer Tesla aan het eind van het jaar 700.000 Model 3’s verkoopt, wat volgens haar CEO mogelijk is, zullen nieuwkomers op de lithiummarkt nodig zijn om aan de vraag te kunnen voldoen. Veel investeerders durven echter niet te investeren in hun activiteiten, omdat ze vrezen dat de projecten op niets zullen uitlopen. Zo zal de prijs alleen maar verder stijgen.

Bron

Hans de Groot

Hans de Groot

Hans de Groot is een gepassioneerd auteur van BeleggersPlaats.com. Vanaf het ontstaan van Beleggersplaats is hij nauw betrokken geweest bij de redactie. Eerst achter de schermen, nu in het openbaar. Zijn grootste passie? Beleggen! Van de beste aandelen tips , het laatste nieuws rondom interessante dividendaandelen tot en met het laatste nieuws over goudprijzen. Allemaal onderwerpen waarover hij u op de hoogte houdt. Het is zijn missie om wereldwijde informatie over winstgevende beleggingen te delen met onze lezers, want daar zijn we tenslotte allemaal in geïnteresseerd.