(Waarde)aandelen zijn de top!

(Waarde)aandelen-zijn-de-top!

Vorige week trok een grafiek van Bloomberg mijn aandacht, hierop is heel mooi te zien wat de evolutie is van aandelen ten opzichte van obligaties, het spaarboekje en de inflatie.

Het enige dat spijtig is, is dat deze maar over een korte periode gaat van 5 jaar. In zulke korte periodes, tenminste relatief kort op de beurs, kan je met statistieken alles bewijzen, afhankelijk van de periode die je selecteert.

Tot zover de waarschuwing, want er zijn voldoende andere studies over veel langere periodes die aantonen dat aandelen alle andere beleggingsproducten ver achter zich laten op de lange termijn. De grafiek geeft echter een geweldig beeld over op welke manier dit gaat.

Schermafbeelding 2017-08-31 om 15.00.02

Dat we met een spaarboekje de laatste jaren geld verliezen zien we heel mooi geïllustreerd. De rode lijn is wat nodig is om de koopkracht op peil te houden,…

Ik was wel verbaasd over het rendement van obligaties. Persoonlijk had ik dit nog lager ingeschat, al kan het zijn dat dit op deze korte periode een vertekend beeld geeft, want de bubbel in de obligaties is onmiskenbaar.

25% op en neer 

De reden waarom ik deze grafiek zo sprekend vond, is vooral omdat niet alleen goed te zien is dat aandelen de best presterende klasse zijn, maar vooral ook de enorme bewegingen die hiermee gepaard gaan.

25% verschil voor een index op en terug neer binnen ongeveer 12 maanden is een rit die heel veel beleggers niet aankunnen. Traditioneel komen ze wanneer de koersen stijgen en hollen ze naar de uitgang als de koersen dalen. Kortom, ze kopen hoog en verkopen laag. Slechts weinig beleggers zullen dan ook deze resultaten hebben behaald.

Het probleem van hoog kopen en laag verkopen valt voor elke belegger makkelijk op te lossen door simpelweg op vaste periodes een bedrag in de beurs te beleggen, ongeacht de stand van de beurs.

Hoeveel u betaalt is de sleutel 

Uit ervaring weet ik dat voor 98% van de mensen dat ook de beste oplossing is, gewoon elk kwartaal een vast bedrag in enkele zeer brede indexen beleggen.

Maar u en ik zijn die 2% die wel weten waar de klepel hangt, namelijk dat alles wordt bepaald door hoeveel je betaalt en wij hebben ook het geduld (en emotionele controle) om te wachten tot de juiste koopkans voorbijkomt.

En dat zie je ook aan onze resultaten. In dezelfde periode als de grafiek (van 26/7/2012 tot 26/7/2017) kende mijn portefeuille, die enkel bestaat uit aandelen die ik op voorhand voorstelde, een stijging van 106,16%.

Met andere woorden, de €100 die op de spaarrekening €102 waard werd, met obligaties kon stijgen naar ongeveer €122 en met te beleggen op €150 kwam, kon via het beleggen in waarde-aandelen groeien tot €206, en dat op slechts 5 jaar tijd.

Sam Hollanders – Smart Capital

Sam Hollanders

Sam Hollanders

Sinds juli 2014 is Sam Hollanders de auteur van SMART Capital, dit na de fusie met de nieuwsbrief BeursLoper waar hij sinds 2011 zijn klanten voorzag van aandelentips. Sam Hollanders is een echte waardebelegger en voelt zich ook met kleinere bedragen steeds mede eigenaar van de bedrijven waarin hij belegt. Vanuit deze filosofie selecteert hij enkel aandelen welke hij bereid is te houden, ook als de beurs voor enkele jaren zou sluiten. Zijn portefeuille bestaat uit aandelen van hoogst kwalitatieve bedrijven en spotgoedkope aandelen of een gezonde mix van beide. Naast het waardebeleggen heeft hij zich ook toegelegd op de quantitatieve analyse van aandelen, deze methode sprak hem aan omdat hiermee elke emotie in de beleggingsbeslissing kan worden uitgesloten. Uiteraard zijn ook hier zijn belangrijkste parameters gebaseerd op het value investing, namelijk kwaliteit en onderwaardering. Naast auteur van SMART Capital geeft Sam Hollanders ook nog BrokerTarieven.nl (.be), VergelijkBrokers.nl en Samhollanders.com uit en schrijft hij columns voor Beste Belegger, Beurs.com en BeleggersPlaats.