Waarom de fondsen van PensioenDividend aan de winnende hand zijn

_Waarom-de-fondsen-van-PensioenDividend-aan-de-winnende-hand-zijn

De markt van bedrijfsobligaties zit flink in de lift. Ik heb het dan wel over bedrijfsobligaties die al jaren vallen onder de naam ‘junk bonds’. Deze naam stamt uit de jaren zeventig, toen andere uitgangspunten golden bij het inrichten van portfolio’s met bedrijfsobligaties met een lagere kredietstatus. Momenteel ligt de gemiddelde rating van deze fondsen rond de ‘BB+’ status. De term ‘junk bonds’ geeft ze een te negatief imago. Beter is te spreken van High Yield Obligaties. Ze doen het goed in tijden van economische groei en ze zijn minder gevoelig voor stijgende rentes. Ze zijn voornamelijk in Amerika verkrijgbaar. De markt voor dit type obligaties is in de VS maar liefst 1,1 biljoen dollar groot. In Europa bedraagt de waarde zo’n 25% van de Amerikaanse markt. Een flink verschil dus. De portfolio van PensioenDividend herbergt een aantal closed-end fondsen die dit type obligaties in de portefeuille hebben. Al dan niet in combinatie met gewone aandelen. Het is merkbaar dat het goed gaat in dit segment.

High Yield

Yield staat voor dividendrendement. Onze fondsen liggen gemiddeld rond de 8% dividendrendement en ze hebben de bijzondere eigenschap dat ze maandelijks dividend uitkeren. Een voorwaarde om een plaats te krijgen in mijn portfolio. Ze zijn van het type closed-end en worden vaak met een flinke korting verhandeld. Pure win-win dus. Ze hebben ook het voordeel, dat als de rente weer gaat stijgen, wat natuurlijk ooit het geval gaat zijn, ze hier minder gevoelig voor zijn. Dit in contrast tot staatsobligaties, die nu al zeer weinig opbrengen.

Spreiding

Mijn strategie is erop gericht fondsen te selecteren die ons een vorstelijk maandelijkse dividendinkomen opleveren, het liefst tegen zo min mogelijk risico. Om dat doel te bereiken spreid ik niet alleen binnen mijn portfolio, maar selecteer ik bij voorkeur fondsen die binnen de eigen portfolio een grote diversificatie kennen. Die spreiding bestaat dan niet alleen uit branches en valuta’s, maar ook uit verschillende type beleggingen zoals gewone aandelen en preferente aandelen, in combinatie met verschillende type obligaties. Dat lukt in de meeste gevallen alleen door enkel Amerikaanse fondsen te selecteren.

Guggenheim Fonds

Het Advent Claymore Convertible Securities and Income Fund (AVK) dat onderdeel uitmaakt van de bekende vermogensmanager Guggenheim, is een schoolvoorbeeld van een optimaal gespreide portfolio. De onderstaande afbeelding maakt dat duidelijk. Mooi is de verdeling aandelen en obligaties, verspreid over diverse sectoren.

Schermafbeelding 2017-07-26 om 17.43.14

Zo’n fonds levert 8,2% dividendrendement op. Dividend en kapitaal samen leverde ons in twaalf maanden 23% rendement op. De S&P500 leverde 16% op inclusief dividenden. Een verschil van bijna +50%! Dit fonds keerde al 175 keer dividend uit en het dividend is onlangs nog verhoogd. Meer van deze fondsen vindt u bij Pensioen Dividend. Een must voor inkomensgerichte beleggers.

Paul van den Heuvel

Paul

Paul van den Heuvel

Paul van den Heuvel heeft zich gespecialiseerd in het inkomensgericht beleggen en is auteur van de nieuwsbrieven The Dividend Factory en Pensioen Dividend. Zijn ervaringen als analist hebben hem geholpen bij de zoektocht naar Hoog Dividend aandelen. Deze aandelen hebben geen notering in eigen land, dus moest hij naar Amerika, de bakermat van het inkomensgericht beleggen. Regelmatig is hij daar te vinden en nog steeds weet hij de parels onder de Hoog Dividend aandelen aan zijn twee portfolio’s toe te voegen. Het is Paul zijn missie om ook de Nederlandse en Belgische beleggers hiervan te laten profiteren. En dat zijn er inmiddels al vele duizenden.