Wat kunnen beginnende beleggers leren van het Noorse staatsfonds?

Wat kunnen beginnende beleggers leren van het Noorse staatsfonds?

Als professionele beleggers een opsomming moeten maken van de fouten die beginnende beleggers maken, komt er vaak een duidelijk manco naar boven drijven: beginnende beleggers concentreren zich teveel op aandelen van bedrijven die zich in hun eigen land bevinden. Veel professionele beleggers zeggen dat bijvoorbeeld een bankrekening en een levensverzekering nuttig is om in eigen land te hebben.

De rest van het kapitaal kan volgens hen beter over de grens geïnvesteerd worden. Toch hebben veel beginnende beleggers de illusie dat het veiliger is hun geld in hun eigen land te houden. In de werkelijkheid is dat niet het geval. Veel deskundigen waarschuwen daarom ervoor dat het belangrijk is om risico’s te spreiden, zeker als een groot deel van het kapitaal dat niét in aandelen is geïnvesteerd, zich in het thuisland bevindt.

Als beginnende aandeelhouder is het daarom verstandig eens te zien hoe een van de titanen op het gebied van beleggen en investeren handelt: het Noorse staatsfonds. Dat fonds is ondertussen meer dan 900 miljard euro waard en daarmee is het een van de grootste beleggende partijen ter wereld. Dat betekent dat ongeveer elk Noors huishouden zo’n 350.000 euro waard is, als het fonds bijvoorbeeld onder de inwoners van Noorwegen verdeeld wordt. De Noorse overheid heeft al in de jaren ’90 besloten haar economie meer te diversifiëren en de opbrengst die voortkomt uit de olie- en gasproductie in het fonds te investeren. Dat is duidelijk een slimme zet geweest: vooral omdat de beheerders van het fonds dat geld over de hele wereld geïnvesteerd hebben – behalve in eigen land. Het fonds heeft ondertussen zo’n 1,5 procent in handen van alle 9000 bedrijven die wereldwijd op beurzen genoteerd zijn.

Het Noorse staatsfonds heeft een interessant en strategisch portfolio. Meer dan 60 procent van het kapitaal is in buitenlandse aandelen geïnvesteerd. Deskundigen verwachten dat dit binnenkort zelfs 70 procent zal zijn. Het fonds is echt erop ingericht Noorwegen zo onafhankelijk mogelijk te maken van de economische ontwikkelingen in eigen land. Als de olie- en gasprijzen dalen, zal Noorwegen die klap erg goed kunnen opvangen, ondanks het feit dat het land een van de grootste olie- en gasproducenten ter wereld is. Die diversifiëring is iets waar beginnende (en ervaren) beleggers wat van kunnen leren. Zo is een portfolio dat voor 60 procent aan aandelen bestaat, waarschijnlijk voor veel particuliere beleggers te heftig om nog rustig te kunnen slapen. Toch laat het fonds zien dat aandelen echt de moeite waard zijn, omdat het meeste dividend binnenstroomt via investeringen in aandelen in plaats obligaties. Qua obligaties investeert het fonds veel in opkomende industriële landen. Want hoe meer buitenland, hoe beter.

Bron

Xavier Boutinge

Xavier Boutinge

Xavier heeft zich als redacteur aangemeld op onze website. Zijn motivatie liet niet te wensen over. Xavier is in hoge mate geïnteresseerd in beleggen, maar nog meer in de beweegredenen en de ‘waarom’ vraag. Met een sociaal economische achtergrond bekwaamt hij zich steeds meer als journalist, met als werkterrein de financiële markten. Het financiële landschap is sterk aan het veranderen. Xavier volgt dit proces op de voet. Het combineren van kennis, feiten en analyses zal onze lezers helpen bij de beeldvorming en ze als beleggers dagelijks inspireren.