Dividend

Recente artikelen van Dividend

Nieuws
_pic-web-1

De Godfather van de dividendbeleggers

Deze week sluit de rij met Hoog Dividend aandelen van David Gladstone. Vorige week refereerde ik in een artikel aan dit fenomeen in dividendland. LEES VERDER »

1187 views
Nieuws
_pic-web

Eric Poelmann van Dividendradar in ,

Dividend groeit als onkruid

Een constante dividendgroei is één van de beste eigenschappen die een aandeel kan hebben. De enige eigenschap die je daarbij als belegger moet hebben, is geduld. LEES VERDER »

1535 views
Nieuws
_pic-web

Beleggen in landbouwgrond ook interessant voor dividendbeleggers

“Mensen moeten altijd eten”. Een belangrijke drijfveer om te investeren in de agrarische sector. Geen opwindend segment om in te investeren. LEES VERDER »

1696 views
Nieuws
_pic-web

Dividendcrisis op komst?

Sinds de verkiezing van Trump is de S&P500 met bijna 9% gestegen, de Dow Jones zelfs met 10%. Maar even een open deur, stijgende aandelenkoersen betekenen niet dat uw dividend veilig is. Sterker nog, er zijn juist verontrustende ontwikkelingen aan de gang. Want terwijl de Bull markt maar aanhoudt, lijken beleggers zich niet te beseffen dat er ondertussen een dividendcrisis gaande is. LEES VERDER »

1977 views
Nieuws
Een veilig dividendaandeel

Eric Poelmann van Dividendradar in ,

Een veilig dividendaandeel

Als ik in Amerika ben, heb ik vrijwel altijd de tv aan staan. En overdag is dat op de business zender CNBC. De laatste tijd wordt daar regelmatig gespeculeerd op een mogelijke beurscrash. Ik word daar niet zo paniekerig van. Koersen stijgen en dalen. Maar bij goede kwaliteit dividendaandelen vallen koersdalingen over het algemeen wel mee. LEES VERDER »

1736 views
Nieuws
_pic-web

Whitestone REIT: Een aantrekkelijk aandeel met 8,3% dividend

De voordelen van een belegging in REIT’s (onroerend goed trusts) lijken nog altijd onvoldoende te zijn doorgedrongen tot de Europese beleggers. LEES VERDER »

1569 views
Nieuws
realty

Eric Poelmann van Dividendradar in

Elke maand een uitkering

Voor steeds meer beleggers is het dividend meer dan het toetje bij de maaltijd. Omdat de inkomsten bij spaarrekeningen zijn weggevallen, wordt dividend gebruikt om de regelmatig terugkomende rekeningen te betalen. LEES VERDER »

1627 views
Nieuws
_pic-web

Eric Poelmann van Dividendradar in ,

Saai maar succesvol

Veel beleggers zijn voortdurend op zoek naar aandelen met een mooi inkomen. Zeker nu de negatieve rente op de loer ligt. Wie dacht, dat aan de rentedaling nu wel een eind is gekomen, heeft het mis. LEES VERDER »

2083 views

Beleggen met dividend als uitgangspunt is de laatste jaren steeds populairder geworden als alternatief voor het speculatief beleggen. Lees verder

Dividend

Het dividendbeleggen wordt steeds populairder. De methode voor de rijken, die het gewend zijn om inkomensgericht te beleggen, is vanaf nu bereikbaar geworden voor het grote publiek. In tijden van een crisis stappen ook professionele beleggers over naar deze vorm van beleggen. Zij zien dit als een reddingsboei om toch nog een mooi rendement te halen op hun geïnvesteerde vermogen. In Nederland en België is het dividend beleggen minder populair dan in Amerika en Canada. Veel Amerikanen zijn het gewend om zelf een spaarpot voor later te maken. Een bovengemiddeld dividend zorgt ervoor dat het kapitaal sneller aangroeit en zeker als het dividend maandelijks of per kwartaal wordt uitgekeerd. Stelt u zich eens voor hoe het is om elke maand een uitkering te ontvangen, die geheel vrij door u te besteden is. Voor een verre reis, voor uw droomauto of gewoon als appeltje voor de dorst. Of wellicht voor de studie van uw kinderen of uw pensioen…

Het ontstaan van de dividend cultuur

Amerikanen zijn het van oudsher gewend om zelf een spaarpot voor later te maken. Dat kan voor een pensioen zijn, voor de studie van hun kinderen of voor onvoorziene uitgaven zoals bij ziekte of werkloosheid. Wij zijn verwend met de voorzieningen die ons het leven makkelijk maken. We leven in een verzorgingsstaat. Huursubsidies, studiebeurzen, pensioenvoorzieningen, uitkeringen en dekking voor ziektekosten zijn voor ons heel normaal. Alhoewel het klimaat hier wel aan het veraderen is. Amerikanen zijn een heel creatief volkje als het om hun financiële huishouding gaat. Gestimuleerd door de overheid is er jaren terug een dividendcultuur ontstaan waarbij veel bedrijven met grote regelmaat een bovengemiddeld dividend uitkeren.

Dividend weer populair

Deze vorm van beleggen is een tijdje wat minder populair geweest. Beleggers gingen liever voor groei en daarop ligt bij de meeste dividendaandelen niet de nadruk. Bedrijven met een onstuimige groei zien we de laatste jaren niet zoveel meer. Dividend wint daarom steeds meer aan populariteit. Dividend is in feite een uitkering uit de winst. Voor sommige beleggers of spaarders zijn de inkomsten uit dividend een extraatje op hun inkomen. Anderen gebruiken de inkomsten voor herbelegging om zo een kapitaal voor de toekomst op te bouwen. In de beleggingswereld zijn een aantal technieken ontwikkeld om het inkomen uit dividend te maximeren, dan wel dividend te genereren uit aandelen die een hoge mate van zekerheid bieden.

Dividend als inkomen

Een jaar of vijf geleden kregen wij de eerste indicaties dat ons pensioenstelsel toch niet zo veilig was als we lang gedacht hebben. Bovendien had marktonderzoek uitgewezen dat veel gepensioneerde beleggers graag wat meer wilden profiteren van hun vergaarde kapitaal, zonder het echt op te willen maken. Met andere woorden, oudere beleggers hadden behoefte aan een beleggingsmethode die met de regelmaat van de klok voor een uitkering zorgde, maar tegelijkertijd niet het basiskapitaal aantaste, zodat het kapitaal na overlijden aan de kinderen kon worden geschonken. Maar niet alleen als je gepensioneerd bent is een extra inkomen welkom. Wie nog werkende is, kan net zo goed profiteren van een extra inkomen uit de aandelen met een hoog dividend rendement. Dividend en de AEX gaan niet zo goed samen. Voor Hoog Dividend moet je met name in Amerika zijn en niet bij bijvoorbeeld de aandelen van onze binnenlandse AEX. In de VS heerst een echte dividendcultuur. Aandelen met een hoog dividendrendement lenen zich uitstekend voor het creëren van een extra inkomen uit het dividend dat maandelijks of per kwartaal wordt uitgekeerd.

Lange termijn

Dividend kan ook een component zijn om uw vermogen sneller te laten groeien. In dat geval gaat het om aandelen die in staat zijn het dividend consequent jaarlijks te verhogen. Deze strategie is gebaseerd op de allerbeste aandelen ter wereld. De S&P500 bevat 500 verschillende aandelen van ’s wereld beste bedrijven, maar alleen die aandelen die in staat zijn het dividend met grote regelmaat te verhogen komen in aanmerking. U moet denken aan namen als Coca-Cola, McDonald’s en Wal-Mart. Ongeveer de helft van alle S&P500 aandelen valt door het toepassen van strenge criteria af. Zo blijven alleen de allerbeste aandelen over van bedrijven die jaar na jaar bewijzen dat ze hun zaakjes op orde hebben. Een van de criteria is de regel dat een bedrijf 25 jaar onafgebroken het dividend moet hebben uitgekeerd en de afgelopen 12 jaar moet het dividend minimaal 7 keer verhoogd zijn. Doordat het dividend consequent wordt verhoogd, ontstaat een vermogensversneller en zal het dividendrendement jaarlijks oplopen. Sommige van die vaak bekende ondernemingen keren al 40 jaar op rij een dividend uit dat jaarlijks oploopt. Met wat geduld bouwt u zo een mooi kapitaal op, zonder er iets voor hoeven te doen.

Dividend liegt niet

Op de lange termijn blijkt het dividend goed te zijn voor 65 tot 70% van het totaalrendement op aandelen. Koerswinst is dus minder belangrijk dan velen denken. Dit is dus keihard aangetoond op basis van onderzoek. Eind jaren negentig werden bedrijven, die een groot deel van hun winst uitkeerden aan de aandeelhouders, bestempeld als ‘saai’ en ‘niet sexy’. Het tegendeel is dus waar! Het uitkeren van een een flink portie dividend betekent niet dat een bedrijf te weinig in toekomstige groei investeert. Onderzoek heeft aangetoond dat bedrijven die een bovengemiddeld dividendrendement bieden op hun aandelen, juist vaak goed geleid worden, een gecontroleerde groei doormaken en weloverwogen acquisities doen. In een slecht beursklimaat doen waarde aandelen het relatief minder slecht dan groei aandelen.

Onderzoek

In 2003 publiceerde het Financial Analysts Journal een onderzoek van Robert Arnott en Clifford Asness. Deze onderzoekers bestudeerden het dividendverloop van bedrijven uit de S&P 500 over de voorgaande 130 jaar. Ze kwamen tot de verrassende conclusie, dat bedrijven met een hoge pay-out ratio (% van de winst dat uitgekeerd wordt in de vorm van dividend) harder groeien dan bedrijven, die minder dividend uitkeren. Met een hoge pay-out ratio geeft het management namelijk een signaal af, dat ze veel vertrouwen heeft in de toekomst. Het enthousiasme van de aandeelhouders wordt hierdoor vergroot en hiermee stijgt de populariteit van het aandeel.
Wanneer bedrijven veel dividend uitkeren, houden ze automatisch minder over voor inefficiënte investeringen. We zijn gewend te denken dat voortdurende en vaak grote overnames alleen maar een positief signaal afgeven. Dat is dus zeker niet het geval! Het is bewezen dat bijna 80% van alle overnames geld vernietigt in plaats van geld creëert.

Gerelateerde pagina’s:Zilver, Value Investing, Behaviour finance, Vastgoed, Opties, Analyse en Gedrag, Rente en Valuta, Grondstoffen en Edelmaten, Internationaal, Obligaties, Beleggen, Nieuws.